劲仔食品(003000)：盈利能力提升逻辑兑现

　　本报告导读：

    　　24Q1 成本回路叠加单品规模效应，驱动业绩区间超预期。公司渠道结构优化，单品红利持续释放，规模效应叠加成本回落驱动盈利能力持续抬升。

    　　投资要点：

    　　投资建议：维 持“增持”评级，维持盈利预测，预计2024-2026 年EPS分别为0.75 元、1.08 元、1.40 元，维持目标价17.9 元。

    　　2024Q1 业绩区间超预期，盈利能力抬升逻辑兑现。2024Q1 利润区间超预期，盈利能力抬升逻辑兑现，推测主要系：1）