分析cci指标最佳买卖方法，CCI指标买卖的实用技巧

CCI指标最佳买卖方法及实用技巧
一、CCI指标概述
CCI（Commodity Channel Index）指标，即顺势指标，由美国股市分析家唐纳德·兰伯特（DonaldR.Lambert）于20世纪80年代所创。它是一种超买超卖指标，通过比较当前股价与一段时间内平均股价的偏离程度，来判断股价是否超出常态分布范围，进而为投资者提供买卖信号。与其他超买超卖型指标（如KDJ、RSI等指标波动值在0 - 100之间）不同，CCI指标波动于正无穷大到负无穷大之间，所以不会出现指标钝化现象，特别适用于短期内暴涨暴跌的非常态行情。

二、CCI指标的运行区间
CCI指标的运行区间分为三类：

超买区：+100以上为超买区。当CCI指标运行到这个区间时，表示市场可能存在过度买入的情况，股价可能已经超出其正常价值范围，有回调的风险。
超卖区：-100以下为超卖区。这意味着市场可能过度卖出，股价可能被低估，有反弹的潜力。
震荡区：+100到 -100之间为震荡区。在此区间内，CCI指标基本处于失效状态，股价处于震荡整理阶段，该指标难以发出有效的买卖信号。
三、CCI指标的最佳买卖方法
（一）买入信号
从超卖区向上突破 -100
当CCI指标从超卖区（小于 -100）向上突破 -100时，视为买入信号的出现。这表明股价的下跌趋势可能开始减弱，市场可能从超卖状态逐渐恢复正常，投资者可以开始关注该股票，考虑适量建仓。
例如，某股票的CCI指标长时间处于 -100以下，突然有一天向上突破 -100，这可能是股价即将反弹的信号。
从下向上突破 +100线进入非常态区间
当CCI指标从下向上突破 +100线而进入非常态区间时，表明股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入。如果此时有较大的成交量配合，买入信号则更为可靠。因为成交量的放大说明市场对该股票的关注度和交易活跃度增加，进一步验证了股价上涨的动力。
比如，一只股票在底部盘整一段时间后，CCI指标从下向上突破 +100，同时成交量明显放大，这可能是股价即将大幅上涨的信号，投资者可及时买入。
CCI曲线在超卖区运行后掉头向上
当CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股价的阶段性底部初步探明，投资者可以适量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长，越可以确认阶段性的底部。这是因为长时间的超卖状态后，股价向下的动力逐渐衰竭，一旦CCI指标开始向上，股价反弹的可能性就较大。
假设某股票的CCI曲线在超卖区持续了数周后开始向上，这可能意味着股价即将迎来反弹，投资者可以考虑买入。
（二）卖出信号
从超买区下行进入正常区域
当CCI指标从超买区（大于 +100）下行进入正常区域，表示股价短线见顶转折，短线应做空。这表明股价已经从过度买入的状态回归正常，可能开始下跌。
例如，一只股票的CCI指标在 +100以上运行一段时间后，开始向下跌破 +100进入正常区域，这可能是股价短期见顶的信号，投资者应考虑卖出股票。
在 +100线以上非常态区间掉头向下（远离 +100线）
当CCI指标在 +100线以上的非常态区间，在远离 +100线的地方开始掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时更可确认，此时投资者应及时逢高卖出股票。因为远离 +100线后掉头向下，说明股价上涨的动力已经耗尽，即将反转。
比如，某股票的CCI指标在远离 +100线（如达到 +300左右）后开始掉头向下，且之前股价有较大涨幅，这就是很强的卖出信号。
从上向下突破 +100线重新进入常态区间
当CCI指标从上向下突破 +100线而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出股票。这是因为股价从异常波动的上涨阶段回归到正常的盘整阶段，继续持有可能面临股价下跌或长时间不涨的风险。
例如，股票的CCI指标从 +100以上向下突破 +100进入常态区间，投资者可以考虑卖出股票以锁定利润。
四、CCI指标的实用技巧
（一）参数设置
常用参数
CCI指标的计算周期常用14日。这是一个在大多数行情软件中的默认参数，对于一般的股票分析有一定的适用性。
根据市场和投资风格调整
短期波动捕捉：如果投资者是短线交易者，希望捕捉股价的短期波动，可以将计算周期设置得更短，如7日或9日。这样CCI指标会对股价的短期变化更加敏感，能够更快地反映出超买超卖情况。例如在市场波动剧烈、股价短期涨跌频繁的情况下，较短周期的CCI指标可以更及时地给出买卖信号。
长期趋势判断：对于中长线投资者，他们更关注股票的长期趋势。此时可以将CCI指标的计算周期设置得较长，如20日或30日。较长周期的CCI指标能够过滤掉股价短期的小幅波动，更准确地反映出股价的长期超买超卖状态。比如在判断一只股票是否处于长期的超买或超卖阶段，较长周期的CCI指标会更有参考价值。
（二）结合其他指标
与KDJ等超买超卖类指标结合（在常态区间）
当CCI指标在 +100线至 -100线的常态区间运行时，可以使用KDJ等其他超买超卖类的指标来进行研判。例如，KDJ指标由三条曲线组成（K线、D线和J线），它在0 - 100区间内波动。当CCI指标处于震荡区难以判断股价走势时，可以参考KDJ指标。如果KDJ指标显示超买（如J值大于100），同时CCI指标接近 +100，这可能意味着股价即将回调；反之，如果KDJ指标显示超卖（如J值小于0），同时CCI指标接近 -100，股价可能即将反弹。
结合MACD指标判断趋势
MACD指标是一种趋势性指标，由DIF线、DEA线和MACD柱线组成。当CCI指标发出买卖信号时，可以参考MACD指标来判断该信号是否与股价的趋势相符。如果CCI指标发出买入信号，同时MACD指标的DIF线向上穿过DEA线（金叉），且MACD柱线由绿变红，这说明股价的上涨趋势得到了进一步确认，买入信号更加可靠；反之，如果CCI指标发出卖出信号，而MACD指标显示DIF线向下穿过DEA线（死叉），且MACD柱线由红变绿，这也进一步验证了卖出信号的有效性。
结合成交量指标判断信号强度
成交量是股票市场的重要指标之一。当CCI指标发出买卖信号时，成交量的变化可以帮助判断该信号的强度。例如，当CCI指标从下向上突破 +100线发出买入信号时，如果此时成交量明显放大，说明市场对股价上涨的认可度高，有大量资金流入，买入信号更可靠；相反，当CCI指标从上向下突破 -100线发出卖出信号时，若成交量也放大，表明市场抛售压力较大，卖出信号更强烈。
（三）注意极端情况
CCI指标针对极端情况设计
CCI指标是专门针对极端情况设计的，在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用。例如在股价平稳波动、没有明显的超买超卖趋势时，CCI指标可能在 +100到 -100之间震荡，此时它的参考价值较小。投资者应该更多地关注其他技术指标或基本面分析。
顶背离和底背离现象
顶背离：股价创出新高，但是CCI指标却没有创新高，此时形成CCI顶背离，是卖出时机。在实际走势中，股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，CCI指标也相应在 +100线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，CCI曲线也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，CCI曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。
底背离：股价创出近期新低，但是CCI指标没有同步创新低，意味着股价见底。不过，底背离释放的买入信号，要经过多角度研判才能做出买入的决定。而顶背离则释放的卖出信号则更可靠一些。即使股价见底，对短线操作来说也不是最佳机会，因为不跌不等于涨，有没有进入主升浪还需要进一步研判。CCI底背离在极短周期，例如15分钟、30分钟的CCI线，可以对短线操作产生指导意义。
（四）CCI指标在不同市场状况下的应用
牛市中的应用
在牛市里，整体市场趋势向上，股价普遍上涨。CCI指标最有价值的应用是判断短线回调的底部拐点。当CCI指标从超卖区向上突破 -100或者从下向上突破 +100时，可能是股价短期回调结束、即将再次上涨的信号。例如在牛市中，某股票跟随大盘上涨一段时间后出现短期回调，CCI指标进入超卖区后又向上突破 -100，这可能是一个很好的买入机会，投资者可以逢低买入，以获取后续的上涨收益。
熊市中的应用
在熊市里，市场趋势向下，股价普遍下跌。CCI指标最有价值的应用是判断短线反弹的顶点。当CCI指标从超买区下行进入正常区域或者在 +100线以上的非常态区间远离 +100线后掉头向下时，可能是股价短期反弹结束、即将再次下跌的信号。比如在熊市中，某股票出现短期反弹，CCI指标进入超买区后开始下行，这可能是投资者卖出股票、避免进一步损失的时机。
震荡市中的应用
在震荡市中，股价在一定区间内上下波动，没有明显的上涨或下跌趋势。CCI指标在 +100到 -100之间的震荡区运行时间较长，此时CCI指标的买卖信号可能不准确。投资者可以更多地关注CCI指标与其他指标（如KDJ、RSI等）的背离情况，或者等待CCI指标突破震荡区间（向上突破 +100或向下突破 -100）后再做决策。例如，在震荡市中，如果CCI指标与股价出现底背离，同时其他指标（如KDJ指标显示超卖）也支持股价反弹，这可能是一个短期的买入机会；反之，如果CCI指标与股价出现顶背离，同时其他指标（如KDJ指标显示超买），这可能是一个短期的卖出机会。
五、CCI指标的历史表现和潜在问题
历史表现
在过去的股票市场中，CCI指标在许多行情下都表现出了一定的有效性。在一些暴涨暴跌的行情中，由于它不会出现指标钝化现象，能够及时地反映出股价的超买超卖状态，为投资者提供了较好的买卖时机提示。例如在2008年金融危机期间，许多股票价格大幅下跌，CCI指标能够准确地显示出股票进入超卖状态，为投资者提供了可能的抄底机会；在2015年上半年的牛市行情中，CCI指标也能及时反映出股票的超买情况，提醒投资者注意风险。
潜在问题
不能判断中长期趋势：CCI指标对中短周期价格变化的幅度非常敏锐，但是无法揭示股价的中长期走势。例如，一只股票可能在短期内CCI指标显示超买或超卖，但从长期来看，它可能处于一个上升或下降通道的中间阶段，CCI指标不能准确反映这种长期趋势。
不考虑成交量：CCI指标的计算公式中，包含最高价、最低价、收盘价，但没有包含成交量。这可能导致在某些情况下，CCI指标发出的买卖信号缺乏成交量的支持，信号的准确性受到影响。例如，当CCI指标发出买入信号时，如果没有成交量的配合，股价可能无法持续上涨，买入后可能面临股价停滞或下跌的风险。