CCI指标深度解析之买入篇，让你成为股市赢家

CCI指标深度解析之买入篇：成为股市赢家的关键
一、CCI指标的基本原理
CCI指标（商品通道指数）由美国股市技术分析家唐纳德·兰伯特于上世纪80年代提出，是一种超买超卖指标，专门测量股价、外汇或者贵金属交易是否已超出常态分布范围。

（一）计算公式
CCI（N日）=(TP - MA)÷MD÷0.015，其中0.015为计算系数，N为计算周期。TP（Typical Price）为典型价格，计算方式通常为（最高价 + 最低价 + 收盘价）÷3；MA（Moving Average）是指在N日周期内TP的移动平均值；MD（Mean Deviation）是指在N日周期内TP与MA差值的平均绝对偏差值。

（二）波动范围
CCI指标的波动范围不受限制，可以是正无穷到负无穷。不过在实际应用中，一般将其波动区间分为三类：+100以上为超买区， -100以下为超卖区，+100到 -100之间为震荡区。在常态行情时，CCI波动在±100之间；强势行情下，CCI会超出±100。

二、CCI指标的买入信号
（一）趋势判断
向上突破常态区间
当CCI指标从常态区间（ -100到 +100之间）向上突破时，表明股价进入强势区域，投资者可考虑买入。例如，某股票的CCI指标在一段时间内一直在 -50到 +50之间波动，突然某一天向上突破了 +100，这可能是股价即将上涨的信号。
结合市场类型判断
CCI为正值时，视为多头市场，在多头市场背景下，CCI指标向上突破常态区间后的买入信号更为可靠。如果CCI指标从负值区域逐渐上升并突破0进入正值区域，同时股价也有上涨迹象，也是一个积极的信号。
（二）超买超卖识别
超买后的持续上升
当CCI指标超过正常范围，即超过 +100时，表明市场处于超买状态。然而，在超买状态下，如果CCI指标继续上升，并且股价也随之上涨，这可能是一个强烈的买入信号，因为市场可能仍然处于强势阶段。比如一只股票的CCI指标达到了 +120，并且还在继续攀升，同时股价也在稳步上升，此时投资者可以考虑买入。
超卖区向上突破
当CCI指标从超卖区（小于 -100）向上突破 -100时，可视为买入信号的出现。假设某股票的CCI指标达到 -120后开始向上反弹并突破 -100，这可能预示着股价即将止跌回升，是一个潜在的买入时机。
（三）关注交叉点
短期均线向上穿越长期均线
CCI指标的均线交叉点也是重要的买入决策依据。如短期均线向上穿越长期均线，可视为买入信号。例如，5日CCI均线向上穿过10日CCI均线时，往往预示着市场趋势的转变，股价可能即将上涨。
不同周期CCI指标的交叉
周CCI指标向上穿过日CCI指标，且两者都处于上升趋势时，也可能是一个买入信号。这表示较长期的趋势对短期趋势产生了积极影响，股价有望上升。
（四）结合价格走势
底部反转形态
当价格处于低位而CCI指标向下突破后反弹，可能预示市场即将到达底部，此时也是一个买入的良机。如果在股价持续下跌过程中，CCI指标也同步下降，但之后CCI指标率先开始回升并形成底部反转形态（如W底等），同时股价也有企稳迹象，这是比较强烈的买入信号。
CCI与价格背离后的反转
当CCI指标上升而价格走势下跌或横盘时，可能预示着价格的反转点，此时也是一个买入的良机。例如股价在一段时间内持续横盘，但CCI指标却不断上升，这可能意味着股价即将向上突破。
三、CCI指标的买入口诀及应用场景
“超卖突破买”
数值参考：当CCI指标从小于 -100的值向上突破 -100时。
应用场景：在股价经过一段较长时间的下跌后，CCI指标进入超卖区（小于 -100），此时市场情绪过度悲观，股价可能已经被低估。一旦CCI指标向上突破 -100，表明股价可能开始止跌回升，投资者可以考虑买入。例如某股票从高位下跌了30%以上，CCI指标达到 -120后开始向上突破 -100，这时候就可以关注买入机会。
“趋势向上买”
数值参考：CCI指标从常态区间向上突破并持续保持在一定正值以上，如持续保持在 +50以上。
应用场景：当CCI指标向上突破常态区间（ -100到 +100），进入正值区域且持续上升，同时股价也处于上升趋势，均线呈多头排列时。例如股价沿着5日均线稳步上升，CCI指标突破 +100后一直在 +50以上运行，这表明股价处于强势上涨趋势中，是较好的买入时机。
“均线交叉买”
数值参考：短期CCI均线（如5日）向上穿越长期CCI均线（如10日），并且交叉点对应的CCI值处于上升趋势。
应用场景：在股票价格波动过程中，如果短期CCI均线向上穿过长期CCI均线，说明短期股价的上涨动力强于长期，市场趋势可能发生转变。比如在股价盘整一段时间后，5日CCI均线向上穿过10日CCI均线，同时CCI值在不断上升，这时候可以考虑买入。
“底部反弹买”
数值参考：当价格处于相对低位（如股价较前期高点下跌20% - 30%以上），CCI指标在低位形成反转形态（如V型底、双底等）且开始向上反弹。
应用场景：股价经过大幅下跌后，在底部区域CCI指标出现反转形态，这意味着股价可能即将反弹。例如某股票从高位下跌了40%，在底部CCI指标形成了双底形态并且开始向上反弹，这时候可以作为买入的参考信号。
四、CCI指标的参数设置
计算周期
CCI指标的计算周期常用14日。较短的周期（如7日）可以捕捉价格的短期波动，适合短线投资者，能够更及时地反映股价的短期变化，但可能会受到更多噪声的干扰；而较长的周期（如20日）则适用于长期趋势的判断，信号相对稳定，但可能对短期波动反应迟钝。
超买超卖阈值
通常设置为±100，但投资者可以根据市场的特点和自身的投资风格进行灵活调整。在波动较大的市场中，可以适当放宽阈值，如设置为±120；在相对稳定的市场中，可以缩小阈值范围，如设置为±80。
五、CCI指标与其他技术指标的结合使用
（一）与KDJ指标结合
KDJ指标主要反映股价的超买超卖状态以及短期波动趋势。当CCI指标显示市场处于超买状态（CCI > +100），如果KDJ指标中的J值也处于高位（如J > 100），并且开始向下拐头，这可能是股价即将回调的信号，此时应谨慎买入或考虑卖出；反之，当CCI指标从超卖区向上突破 -100，KDJ指标中的K值小于20且开始向上拐头时，两者同时发出买入信号，买入的可靠性更高。
应用场景
在股票的短期交易中，当股价短期快速上涨时，CCI指标进入超买区，同时KDJ指标的J值也快速上升到高位，这时候投资者要警惕股价回调风险。而当股价下跌一段时间后，CCI指标进入超卖区且向上突破 -100，KDJ指标在低位形成金叉（K值向上穿过D值），这是比较强烈的短期买入信号。
（二）与MACD指标结合
MACD指标通过DIF线和DEA线的交叉以及MACD柱的变化来判断股价的趋势和买卖时机。当CCI指标向上突破 +100时，如果MACD指标中的DIF线也在0轴上方且向上运行，表明股价处于强势上涨趋势中，买入信号得到加强；当CCI指标从超卖区向上反弹时，若MACD指标的DIF线在0轴下方但开始向上拐头，这可能是股价即将见底反弹的信号，两者结合可以提高买入信号的准确性。
应用场景
在中期趋势判断中，当MACD指标的DIF线和DEA线处于0轴附近且有向上发散的趋势，同时CCI指标从常态区间向上突破 +100，这可能预示着股价即将展开一轮中期上涨行情，可以考虑买入。而在股价下跌过程中，CCI指标进入超卖区后开始回升，若此时MACD指标的绿柱开始缩短，DIF线有向上拐头迹象，这也是一个潜在的买入信号。
六、CCI指标买入的实际交易案例
（一）案例一
以股票A为例，该股票在过去一段时间内股价一直在10元 - 12元之间波动，CCI指标也一直在 -50到 +50之间的常态区间波动。
买入信号分析
突然有一天，股价上涨到12.5元，CCI指标向上突破了 +100，达到 +110，同时MACD指标的DIF线在0轴上方且向上运行，KDJ指标中的J值也上升到80以上且仍在上升。这表明股价进入强势区域，多个指标同时发出买入信号。
买入后的走势
投资者在此时买入后，股价在接下来的几个交易日内继续上涨，最高达到15元，投资者获得了不错的收益。
（二）案例二
股票B从20元开始下跌，经过一段时间后股价跌到15元，此时CCI指标达到 -120，进入超卖区。
买入信号分析
随后CCI指标开始向上反弹并突破 -100，同时KDJ指标在低位形成金叉（K值向上穿过D值），并且K值小于20。这说明股价可能即将止跌回升，买入信号较为强烈。
买入后的走势
投资者买入后，股价逐渐企稳并开始上涨，最终回到20元附近，投资者实现了盈利。
在实际应用CCI指标进行买入决策时，投资者需要结合多方面因素进行综合分析，并且要注意市场的变化和风险控制，不能仅仅依赖单一指标。