巧用CCI指标，规避股市中的钝化陷阱

巧用CCI指标，规避股市中的钝化陷阱

在股市投资中，技术指标的运用是帮助投资者做出正确决策的重要工具之一。不同的指标在不同的市场环境下表现各异，如何选择和运用适合的指标显得尤为重要。CCI（Commodity Channel Index，商品通道指数）作为一种超买超卖类指标，在股市中的应用备受关注。如何巧用CCI指标，规避股市中的钝化陷阱，从而提高投资的成功率。

CCI指标的基本概念

CCI指标是由美国股市技术分析家唐纳德?蓝伯特（Donald Lambert）于20世纪80年代提出的，专门用于测量股价、外汇或贵金属交易是否已超出常态分布范围。与其他超买超卖类指标不同，CCI指标不需要以0为中轴线，其波动范围是正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象。

CCI指标的运行区间通常分为三类：100以上为超买区，-100以下为超卖区，100到-100之间为震荡区。当CCI指标在100到-100之间的震荡区时，指标的指导作用相对较弱，此时可以考虑采用其他指标进行辅助判断。

CCI指标的应用技巧

1. 超买超卖的判断

当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者可以考虑买入股票。相反，当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应观望为主。

2. 背离信号的捕捉

在股价走势与CCI指标出现背离现象时，往往是重要的反转信号。例如，当股价创出新高，而CCI指标未能同步创出新高时，这种顶背离现象预示着股价可能会出现回调。反之，当股价创出新低，而CCI指标未能同步创出新低时，这种底背离现象预示着股价可能会出现反弹。

3. 交叉信号的运用

当CCI指标从下向上穿越+100线时，是一个强烈的买入信号；当CCI指标从上向下穿越-100线时，是一个强烈的卖出信号。当CCI指标在+100线以上的非常态区间，如果CCI曲线在远离+100线的地方开始掉头向下，表明股价的强势状态将难以维持，投资者应及时逢高卖出股票。

4. 长期趋势的判断

CCI指标不仅可以用于短期交易，还可以用于长期趋势的判断。当CCI指标在+100线以上的非常态区间持续运行时，表明股价处于长期牛市中；相反，当CCI指标在-100线以下的非常态区间持续运行时，表明股价处于长期熊市中。

避免CCI指标的钝化陷阱

虽然CCI指标在超买超卖方面的判断较为准确，但在某些情况下也会出现钝化现象，即指标在超买或超卖区域内长时间徘徊，失去指导意义。为了避免这种情况，投资者可以采取以下几种方法：

1. 结合其他指标使用

为了提高判断的准确性，可以将CCI指标与其他技术指标如MACD、RSI、KDJ等结合使用，相互验证，减少误判的可能性。

2. 设置过滤条件

在使用CCI指标时，可以设置一些过滤条件，如成交量的变化、均线系统的排列等，以减少虚假信号的干扰。

3. 使用多周期分析

通过观察不同时间周期（如日线、周线、月线）的CCI指标变化，可以更全面地了解市场的动向，避免单一时间周期带来的局限性。

实践中的注意事项

在实际操作中，投资者需要注意以下几点：

1. 保持理性

尽管CCI指标具有较高的准确性，但市场总是充满不确定性，投资者应保持理性的态度，不盲目追涨杀跌。

2. 控制风险

在使用CCI指标进行交易时，应严格控制仓位，设置合理的止损止盈点，以防范风险。

3. 持续学习

市场是不断变化的，投资者应持续学习，不断总结经验，提高自身的分析和判断能力。

CCI指标作为一种有效的技术分析工具，在股市投资中具有重要的应用价值。通过合理运用CCI指标，结合其他技术指标和市场环境，投资者可以更好地把握市场机会，规避投资风险。当然，任何技术指标都不是万能的，投资者应保持谨慎的态度，结合自身的投资经验和市场情况，灵活运用，才能在股市中获得长期稳定的收益。